Aktienmarkt durchschnittliche jährliche Rendite

Betrachtet man die Durchschnittswerte für Anhänger der Baseball irreführenden sowie Investitionen. Ihr Team Batting Average vielleicht die beste in der Liga sein, bis sie den Krug Begegnung mit dem besten Bekommen Run Durchschnitt (ERA). Anleger, die an die Börse durchschnittliche jährliche Rendite erhalten jedes Jahr erwartet, wird enttäuscht.

Viele Anleger nehmen es als Wahrheit, dass Oktober schlechtesten Monat des Jahres ist. Doch Blick auf die durchschnittliche monatliche Rendite für den Aktienmarkt zurück zu 1926 und es stellt sich heraus, dass der September war bisher die schlechteste Monat mit einer durchschnittlichen Rendite von -0,75%. Genau wie die besten schlagkräftiges Team, das die besten Pitcher trifft, ignoriert September 2009 die Durchschnittswerte und wandte sich in einem respektablen 3,7%. Sie können nicht auf den Mittelwerten Recht haben jedes Mal zu zählen.

Apropos Durchschnitte, nach verschiedenen Berichten der Aktienmarkt durchschnittliche jährliche Rendite beträgt ca. 8% gegenüber den 81 Jahren bis 2008. Viele Investmentfonds und Anlageberater gerne durchschnittliche jährliche Rendite zu verwenden, da es ihnen ermöglicht, eine höhere Zahl zu verwenden. Wenn konfrontiert diese Situation bitten, ist, dass der einfache Durchschnitt oder die Verbindung Durchschnitt. Es macht einen Unterschied, wie die Verbindung Durchschnitt liegt bei etwa 7% und ist die weitere relevante Zahl, wie wir in Kürze besprechen. Viele Anlageberater den durchschnittlichen Aktienrenditen an ihre Kunden davon zu überzeugen, mit ihnen in den Markt investieren. Das Problem ist nicht jedes Jahr liefert diese durchschnittliche Rendite. Eine Geschichtsstunde könnte in Ordnung sein.
In den letzten 83 Jahren verlor der Aktienmarkt Geld in 28 jener Jahre. Schlimmer noch, verlor sie mehr als 20% in acht dieser Jahre und vier verschiedenen Zeitpunkten der Markt fiel ein Drittel in diesem Jahr. Ouch.

Wenn man an der Börse durchschnittliche jährliche Rendite gibt es mehrere wichtige Faktoren zu verstehen. Eine davon ist die Auswirkung des Streuung um den Mittelwert. Das zweite ist, wie negative Renditen, dh Verluste, wirklich weh Ihrer Rückkehr. Die Berechnung der durchschnittlichen jährlichen Rendite nicht berücksichtigt den Einfluss dieser beiden Faktoren. Die Verbindung Rückkehr schließt sie so die Zahl exakt die Rendite Sie erwarten sollten.

Streuung um den Mittelwert

Wenn die Erträge in einer Reihe von Zahlen von der durchschnittlichen mehr dispergiert werden, die Verbindung Rückkehr abnimmt. Je größer die Volatilität der Renditen, desto größer ist der Rückgang in der Verbindung zurück. Einige Beispiele sollen helfen, dieses Phänomen zu demonstrieren. Die folgende Tabelle zeigt fünf Beispiele, wie die Streuung der Renditen beeinflusst die Zinseszins.
In jedem Fall ist der einfache Durchschnitt 10%, während die Verbindung durchschnittliche Rückgänge als die Streuung der Renditen erweitert. In jedem der letzten zwei Jahre erlebte der Markt Verluste. Ein Verlust weitet die Dispersion der Rückkehr, welche die Verbindung durchschnittliche senkt.

Dispersion der Renditen

Beginnen Sie mit $ 10.000

Beispiel 1 Beispiel 2 Beispiel 3 Beispiel 4 Beispiel 5

Jahr 1 10% $ 11.000 10% $ 11.000 5% 10.500 $ 30% $ 13.000 40% $ 14.000

Jahr 2 10% $ 12.100 20% $ 13.200 25% $ 13.125 20% $ 10.400 30% $ 18.200

Jahr 3 10% $ 13.310 0% $ 13.200 0% $ 13.125 20% $ 12.480 -40% 10.920 $

einfache durchschnittliche Rendite 10% 10% 10% 10% 10%

Verbindung durchschnittliche Rendite von 10% 9,7% 9,49% 7,66% 2,98%

Die Hälfte der Zeit der Aktienmarkt nach oben oder unten um 16% oder mehr in einem Jahr. Denken Sie zurück an den Erträgen wir auf dem Markt in den letzten Jahren gesehen haben. Sie genauer widerspiegeln Jahre von positiven und negativen kehrt ähnlich den Beispielen 4 und 5.

negative Renditen

Eine weitere Folge von Verlusten auf dem Markt ist, dauert es eine viel höhere Rendite auf, wo Sie angefangen zu erholen. Wenn Sie 10% im ersten Jahr verdienen und verlieren dann 10% im zweiten Jahr, haben Sie noch einen Verlust in den zwei Jahren, als die ersten Beispiel zeigt. Außerdem, wenn Sie 50% in einem Jahr zu verlieren, müssen Sie eine 100% Rendite auf nur Gewinnschwelle. Ein sehr schwieriges Unterfangen.

negative Renditen

Beginnen Sie mit $ 10.000

Beispiel 1 Beispiel 2 Beispiel 3 Beispiel 4 Beispiel 5

Jahr 1 10% $ 11.000 20% $ 8,000 50% $ 15.000 10% $ 11.000 0% 10.000 $

Jahr 2 -10% $ 9,900 20% $ 9.600 -50% 7.500 $ -50% $ 5.500 -50% 5.000 $

Zurück Erforderlich Break Even 1,01% 4,17% 33,33% 81,82% 100,00%

Daher ist die Nachricht sehr vorsichtig sein und kein Geld verlieren. Wenn Sie das tun, müssen Sie erzeugen höhere Renditen Break-even, geschweige denn Geld verdienen. Kein Wunder, dass Warren Buffett die erste Regel der Investition ist kein Geld verlieren.

in der unteren Zeile

Im Baseball unterstützt Ihr hitting Durchschnitt nicht sagen, die ganze Geschichte. Das gleiche gilt für Investitionen wahr. Seien Sie vorsichtig, wenn Sie hören, diejenigen, die sie schlagen die Börse durchschnittliche Rendite eintreten. Darüber hinaus halten Sie Ihre Verluste klein. Wenn Sie Gewinne haben, sicher sein, um sie zu schützen. Auf diese Weise Sie Compoundierung Mittelung Arbeit für Sie, und Sie werden positive Aktienmarkt durchschnittlichen Renditen zu erleben.